由于和向瑞云的特殊关系，上级将王昌馥调离教导大队，肖政委劝王昌馥不要因为向瑞云断送了自己的前程，王不以为意。王昌馥同向瑞云告别，但瑞云的态度令昌馥暗自神伤。泰州二江履行和谈承诺。盛子钰顺利拿到25万巨款抵达黄桥，同瑞云瑞星姐妹相见。不知就里的瑞星向子钰吐露心声，拿着马写给瑞星的情书，子钰一时竟不知如何自处。新四军被迫撤出皖南，遭遇千古奇冤——皖南事变。新四军遭受重创，叶挺军长前去与国民党和谈，临行前已知此行凶多吉少的叶挺将盛子钰捐出的25万还给了盛，并叮嘱其好好保管这笔宝贵的军费。未出所料，叶军长被无故扣押。身处苏北的马靖平、林蕤等人，在得知皖南事变爆发后都非常担心。但马靖平却坚信革命道路虽然曲折，但前途终将光明。