长平发现昭仁说谎，且形迹可疑，遂跟踪她，果然发现她将一竹筒交给市集贩子，二人纠缠时，可法路过，搜出昭仁通番卖国的证据，福王与宝伦趁机落井下石，却被以二人打扰商讨国事为由，赶二人离开。昭仁卖国罪证确凿，周后决定秉公处理。长平知周后在人前强装硬朗，内心难过，上前安慰。昭仁见周后不理自己死活，以绝密消息引福王相见。长平与世显成亲日，周后闻昭仁悬梁上吊，赶往探望，不料被昭仁狠心枪杀，并乘乱逃走。周后临终前作最后部署，并叫众人将崇祯遗训重念一次后，终气断身亡。福王欲逼慈照交出帝位，不料众人早有准备，福王气忿离去。福王带兵入城，慈照为免引发内战，无奈提出两王并立，共掌朝政，福王遂提出削世显职权及调他往边疆，更要长平削发为尼，而慈照亦要宝伦交出兵权，福王为得王位牺牲宝伦。长平与世显再度面临分离，依依不舍。慈照欲厉精图治，却处处掣肘于福王，而清军步步进逼，南明只剩下金陵可守。世显回京，痛责慈照纵情酒色，忘了周后遗训。清军向金陵进发，昭仁使计令多尔衮让自己做随行监军。世显与长平在庵内重逢，仿如隔世。福王知清兵向金陵进攻，竟闻风先遁。昭仁监军至金陵城外，要世显出城相见。