1936年，云南中甸一年一度的赛马盛会上，藏族青年扎西获得冠军，并带领九龙湾众土匪趁机捉走了中甸大土司多吉，想要用多吉交换虫草老爹。多吉的女儿卓玛为救父亲只身来到九龙湾，告诉扎西其实虫草老爹根本不在土司府，这只是一场误会。由于索朗的挑拨，扎西不仅没有放多吉就连卓玛也一起抓了起来。中甸的王县长想让多吉的弟弟桑吉做土司，而桑吉也对土司这个位置起了贪心。扎西虽然是九龙湾的土匪，但他本性善良，卓玛对扎西渐渐起了好感。