宣永卓运往上海的三艘丝船被万福秘派的扮成土匪的军人炸毁。永卓想购买一批军火，请他英国的朋友亨利先生帮忙。上海急需生丝，富州码头积压的生丝运不出去，漕帮强力武装护卫。副官率打扮成土匪的士兵埋伏于岸上的草丛中。一触即发之际，万家千金万雅馨与好友宣永娇却出现在漕帮的船头上，同时也出现在副官的枪口下。宣永娇责怪哥哥永卓对雅馨无情，却留恋一个日本女子。永卓从永娇手中接过良子的信，看都没看就撕毁了。永卓在上海拜会青帮老大杜金龙，杜责备永卓退婚不义，逼其向万雅馨下跪道歉。